نجحت برجيل القابضة، مجموعة الرعاية الصحية المتخصصة في دول مجلس التعاون الخليجي والمدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، في تسعير أول إصدار لصكوكها غير المضمونة بقيمة 500 مليون دولار لأجل خمس سنوات تستحق في 2031، ضمن برنامج لإصدار الصكوك غير المضمونة ب 1.5 مليار دولار.
وشهد الإصدار إقبالاً قوياً من مستثمرين مؤسسيين إقليميين ودوليين، إذ بلغت طلبات الاكتتاب 1.6 مليار دولار، أي أكثر من ثلاثة أضعاف حجم الإصدار، ما مكّن الشركة من تحسين شروط التسعير وخفضها من النطاق الاسترشادي الأولي الذي كان في منتصف مستوى 7%، ليتم تسعير الصكوك بمعدل ربح 7.000% وعائد 7.125%، في أدنى عائد لإصدار صكوك لأجل خمس سنوات من شركة خاصة غير مصنفة ضمن فئة الدرجة الاستثمارية في دول مجلس التعاون الخليجي منذ عام 2020.
ويُعد الإصدار أول طرح لصكوك من مزود خدمات رعاية صحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا منذ 2018.
مشاركة قوية من مستثمري دول مجلس التعاون
واتسم التوزيع النهائي بتنوع جغرافي واسع، إذ استحوذ المستثمرون الدوليون على 61% من إجمالي التوزيع، بواقع 34% من المملكة المتحدة و24% من الولايات المتحدة و3% من أسواق دولية أخرى، إلى جانب مشاركة قوية من مستثمري دول مجلس التعاون الخليجي ب 39%، بما يعكس الثقة في أول صكوك تصدرها برجيل، ويؤكد متانة منصة أسواق رأس المال في دولة الإمارات وقدرتها على استقطاب رؤوس الأموال المؤسسية طويلة الأجل.
وحصلت الصكوك على تصنيف BB+ من وكالة "ستاندرد آند بورز للتصنيفات الائتمانية العالمية"، وتصنيف Ba2 من وكالة "موديز"، بما يعزز الزخم في أسواق الدين الإقليمية، ويؤكد استمرار الطلب المؤسسي العالمي على الصكوك عالية الجودة الصادرة من الإمارات ودول مجلس التعاون الخليجي.
ومن المتوقع استخدام صافي عائدات الطرح، وفق وثائق الإصدار، في إعادة تمويل الديون القائمة ودعم الأولويات الاستراتيجية للمجموعة، بما يعزز مرونتها المالية، وينوع مصادر تمويلها، ويقوي هيكلها الرأسمالي على المدى الطويل.
ومن المتوقع إصدار الصكوك في 1 يوليو (تموز) 2026 وإدراجها للتداول في سوق الأوراق المالية الدولية التابعة لبورصة لندن، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق المعتادة.